Kupon 1,72 persen pada tranche prioritas A1 menjadi sorotan utama dalam penerbitan green ABS terbaru Mirattery di Shenzhen Stock Exchange. Angka itu tercatat sebagai rekor terendah perusahaan untuk produk sejenis, sekaligus memperlihatkan semakin kuatnya minat pasar terhadap pembiayaan berbasis aset di sektor baterai.
Penerbitan ini menambah jalur pendanaan bagi bisnis baterai yang dikelola Mirattery, perusahaan milik Nio. Dengan basis aset kelolaan yang sudah melampaui 51 GWh, perusahaan itu terus memanfaatkan sekuritisasi aset untuk menjaga perputaran modal di bisnis yang mereka kelola.
Struktur penerbitan yang lebih fleksibel
Transaksi terbaru ini memakai skema green sci-tech power battery ABS dengan shelf registration pertama di bursa tersebut. Kuota shelf registration yang disiapkan mencapai 3 miliar yuan, atau sekitar $443 juta, sehingga memberi ruang lebih besar bagi penerbit untuk menyesuaikan penawaran dengan kondisi pasar.
Dari total itu, tranche awal yang dilepas bernilai 1 miliar yuan. Struktur tersebut membuat Mirattery tidak harus menerbitkan seluruh kapasitas dalam satu kali penawaran penuh.
Di dalam tranche awal, perusahaan menetapkan kupon 1,72 persen untuk A1 senilai 150 juta yuan. Tingkat kupon lain juga dipasang bertahap, yaitu 2,00 persen untuk A2, 3,80 persen untuk A3, 5,00 persen untuk A4, dan 5,50 persen untuk A5.
Sinyal kepercayaan pasar
Komposisi itu menunjukkan pembiayaan berlapis dengan profil risiko dan imbal hasil yang berbeda pada tiap bagian. Mirattery menilai tingkat penerbitan yang lebih rendah mencerminkan pengakuan pasar modal terhadap model bisnisnya dan kepercayaan investor terhadap kekuatan teknologi hijau yang dimiliki.
Dana dari penerbitan ini akan dipakai untuk terus menghidupkan kembali aset baterai yang dikelola. Dengan begitu, sekuritisasi aset hijau menjadi salah satu alat utama untuk mendukung siklus bisnis baterai perusahaan.
Peran para lembaga pendukung
Dalam transaksi ini, Huaneng Guicheng Trust bertindak sebagai manajer proyek. Everbright Securities menjadi koordinator utama, sekaligus agen penjualan bersama CICC dan Industrial Securities.
Penerbitan baru ini juga datang setelah Mirattery melepas green ABS dan green ABN dalam skala besar pada akhir April. Nilainya masing-masing mencapai 1,06 miliar yuan dan 1 miliar yuan, memperlihatkan dorongan pendanaan yang terus berlanjut.
Aset yang terus bertambah
Mirattery menyebut pendekatannya ditujukan untuk memaksimalkan nilai baterai sepanjang siklus hidupnya. Saat ini, aset baterai yang dikelola perusahaan telah melampaui 51 GWh dan melayani lebih dari 650.000 pengguna.
Perusahaan juga menyatakan akan terus memanfaatkan alat keuangan inovatif dan bekerja sama dengan mitra untuk mendorong nilai aset hijau melalui teknologi finansial. Mirattery sendiri didirikan pada 2020 sebagai pengelola aset bisnis BaaS Nio, dengan pemegang saham utama termasuk Nio dan CATL.
Source: cnevpost.com-
-
-
-
